Trust esteri: beneficiari senza diritti non hanno pagato Ivafe

Chi riceve redditi da un trust estero ma non ha diritti sui beni non deve pagare l'Ivafe, l'imposta patrimoniale sulle attività finanziarie detenute all'estero. Lo ha chiarito l'Agenzia delle Entrate con la risposta numero 84 del 25 marzo 2026. Il caso riguardava un cittadino americano che vive in Italia, beneficiario di un trust irrevocabile gestito da un trustee negli Stati Uniti. Il trust contiene fondi monetari, azioni, Etf e titoli di stato americani. Secondo l'atto che ha creato il trust, questa persona può solo ricevere i redditi prodotti dagli investimenti per tutta la vita, ma non ha alcun diritto sul capitale. Non può decidere come gestire i soldi e non può influenzare il destino finale dei beni. I beni appartengono completamente al trustee, cioè la persona che li amministra. L'uomo ha chiesto all'Agenzia delle Entrate se doveva pagare comunque l'Ivafe, dato che il trust è considerato trasparente per le tasse sui redditi. L'Agenzia ha risposto di no. Ha spiegato che l'Ivafe si paga solo quando si possiede o si controlla un'attività finanziaria all'estero. In questo caso, il beneficiario non possiede nulla, non gestisce gli investimenti, non ci mette soldi suoi e non si assume i rischi degli investimenti. Il suo unico diritto è ricevere i guadagni che produce il trust. Gli investimenti rimangono completamente sotto il controllo del trustee. Quindi non c'è l'obbligo di pagare l'imposta patrimoniale. La regola vale per tutti i beneficiari di trust esteri che si trovano nella stessa situazione: solo redditi, nessun controllo sui beni.